風電新時代飆股出列

王榮旭 CSIA/CFTA

指數二度挑戰13000點大關，但成交量始終放不大，7月28日的帶量長黑K棒殺傷力不小，這根黑K棒成交量超過3000億，這次市場推高而量不足，表示追價意願不足，指數難以真正過關。櫃買指數走勢領先大盤，未來可能打出第二隻腳或打中期頭肩底的右肩；櫃買主要由中小型股組成，近日籌碼賣出較多，因此比大盤更先拉回整理。而大盤主要看台積電臉色，台積電先前漲多，能以盤代跌已經很強，但短期來看要突破並站穩萬三有難度。

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圖說：近期有些公司半年報亮眼，股價卻急跌，這顯示內資主力開始退場，而這些股票恰恰都是高價個股。

近期有些公司半年報亮眼，股價卻急跌，像是電子股的愛普(6531)或生技股的恆大(1325)；這顯示內資主力開始退場，而這些股票恰恰都是高價個股。超高價的股票像大立光(3008)、祥碩(5269)、矽力-KY(6415)和信驊(5274)都有較為明顯的修正。內資主力態度趨向保守，美中股市就很關鍵，如果國際股市未大幅修正，估計大盤回測月線就會有支撐。

世紀綱營收續創新高

隨著上半年財報公佈告一段落，個股將反映下半年到明年上半年的展望，從高價股撤出的資金預計將流向低基期、高轉機的低價股，例如太陽能和風電相關的股票，以及面板甚至貨櫃輪都有傳出利多。這些族群上半年漲幅相對落後，具有低基期的優勢，其中風電股最為強勢，例如上緯(3708)、永冠(1589)和世紀鋼(9958)，世紀鋼更是連續兩個月營收創新高，股價近期也領先大盤破前高。風電股走強反映的是政策推動下風電需求的大幅提升，以及下半年基站開始動工，世紀鋼手上握有沃旭和CIP的離岸風電訂單，預計兩者相加今年能貢獻近60億元營收，估計世紀鋼的風電產品毛利率至少能達到3成。

友達佈局太陽能模組

下半年除了風電之外，太陽能的需求也將顯著提升。國內今年底預定完工的太陽能地面站總量超過2GW，上半年安裝量大幅落後，而國內模組供應量也只有2GW，因此下半年太陽能模組市場會很熱。國內最大模組廠聯合再生(3576)市場市占率高達48%，受惠程度最高，預計第三季電池及模組產能都接近滿載；其次是元晶(6443)，擁有500MW產能。

【原文刊載於《萬寶週刊》1398期，更多精采內容請上《萬寶週刊》官方網站；《萬寶週刊》官方粉絲團。未經授權，請勿轉載】